| Variable | Descripción |
| t | Mes para el cual se calculará la tarifa y que corresponde al mes m de año a. |
| t = 0 | Diciembre de 1996. |
| s | Sector de Consumo: Industrial, Comercial, Provisional, Oficial, Especial y Alumbrado Público. |
 s | Factor a aplicar que refleja la contribución mínima para cada sector de consumo s, dónde: |
 |  industria=  comercio =  provisional = 0.2 |
|  oficial =  especial =  alumbrado público = 0.0 |
 i | Es el factor a aplicar en el estrato i, que refleja el subsidio o la contribución de cada estrato. |
 a | Meta de inflación mensualizada, correspondiente al año a y definida la autoridad competente. |
 a | Valor que permite calcular la contribución que aportará un usuario del sector no residencial, o uno residencial, al instante de ser aprobada su fórmula para la determinación del costo. |
| Cn0 | Costo Unitario de prestación del servicio en cualesquiera de las modalidades que la empresa le ofrezca a sus usuarios, bien sea de energía o de potencia, en pesos de diciembre de 1996, en el nivel de tensión n. |
| CS | Consumo de Subsistencia, definido actualmente en 200 kWh-mes. |
| Tn0s | Tarifa cualesquiera expresada en pesos de diciembre de 1996, y deflactada para tal fin con IPP; en cualesquiera de las modalidades que la empresa le aplicaba a los usuarios del sector s, en el nivel de tensión n, al instante de ser aprobada por parte de la CREG la fórmula de costos particular de la empresa. |
| Tnmas | Tarifa en cualesquiera de las modalidades que la empresa le ofrezca a sus usuarios, en el nivel de tensión n del mes m de año a para los usuarios del sector s |
| FCn | Factor de carga para cada nivel de tensión n. |
| IPPo | Indice de Precios al Productor publicado por el Banco de la República en diciembre de 1996 y correspondiente al mes de noviembre de 1996. |
| IPPt | Indice de precios al Productor publicado por el Banco de la República en el mes t y correspondiente al mes (t-1). |
| Tarifati | Tarifa residencial a aplicar al usuario del estrato i, calculada para el mes t. |
| Tarifati(0-CS) | Tarifa residencial a aplicar al estrato i, para el rango de consumo entre cero (0) y el CS, calculada para el mes t. |
| Tarifati(CN-CS) | Tarifa residencial aplicada al estrato i, para el rango de consumo entre CN y CS, calculada para el mes t. |
| Tarifati(>CS) | Tarifa residencial aplicada al estrato i, para el rango de consumo por encima de CS, calculada para el mes t. |