| Variable | Descripción |
| t | Mes para el cuál se calculará la tarifa. |
| t = 0 | Diciembre de 1995. |
| s | Sector de Consumo: Industrial, Comercial, Provisional, Oficial, Especial y Alumbrado Público. |
 s | Factor a aplicar que refleja la contribución para cada sector de consumo s, dónde: |
 |  industria=  comercio =  provisional = 0.2 |
|  oficial =  especial =  alumbrado público = 0.0 |
 ik | Es el factor a aplicar en el estrato i, de la empresa k, que refleja el subsidio o la contribución de cada estrato. |
| C0nk | Costo equivalente a diciembre de 1995, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ctnk | Costo equivalente para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| C0nke | Costo binomio por concepto de energía a diciembre de 1995, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| C0nkp | Costo binomio por concepto de potencia a diciembre de 1995, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| T0nk | Tarifa monomia sencilla a diciembre de 1995, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnk | Tarifa monomia sencilla para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkd | Tarifa monomia diurna para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkn | Tarifa monomia nocturna para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkm | Tarifa monomia madrugada para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnke | Tarifa binomia por concepto de energía para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkp | Tarifa binomia por concepto de potencia para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkdp | Tarifa binomia por concepto de energía en horario de punta para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| Ttnkfp | Tarifa binomia por concepto de energía en horario fuera de punta para el mes t, en el nivel de tensión n de la empresa k. |
| fcnk | Factor de carga para cada nivel de tensión n, de la empresa k. |
| IPPo | Indice de Precios al Productor publicado por el Banco de la República en diciembre de 1995 y correspondiente al mes de noviembre de 1995. |
| IPPt | Indice de precios al Productor publicado por el Banco de la República en el mes t y correspondiente al mes (t-1). |
| Tarifatik | Tarifa residencial a aplicar al usuario del estrato i en la empresa k, calculada para el mes t. |
| CS | Consumo de Subsistencia, definido actualmente en 200 kWh-mes. |
| CN1 | Consumo de Nivelación 1, utilizado para aplicar la gradualidad en el desmonte de subsidios extralegales, para los consumos menores al Consumo de Subsistencia. |
| CN2 | Consumo de Nivelación 2, utilizado para aplicar la gradualidad en el desmonte de subsidios extralegales, para los consumos mayores al Consumo de Subsistencia. |
| Tarifatik(0-CN1) | Tarifa residencial a aplicar al estrato i en la empresa k, para el rango de consumo entre cero (0) y el CN1, calculada para el mes t. |
| Tarifatik(CN1-CS) | Tarifa residencial aplicada al estrato i en la empresa k, para el rango de consumo entre CN1 y el CS, calculada para el mes t. |
| Tarifatik(CS-CN2) | Tarifa residencial aplicada al estrato i en la empresa k, para el rango de consumo entre CS y CN2, calculada para el mes t. |
| Tarifatik(>CN2) | Tarifa residencial aplicada al estrato i en la empresa k, para el rango de consumo por encima de CN2, calculada para el mes t. |
 a | Meta de inflación mensualizada, correspondiente al año a y definida por el Gobierno, |
| Cargo Fijotik | Cargo Fijo a aplicar al estrato i en la empresa k, calculado para el mes t. |